從高股息到主動式ETF!2025投資新時代啟動 債市機會大爆發
ETF已成台股投資主流,2025迎來主動式ETF元年。市場聚焦高殖利率債券,新產品結合專業選債與靈活策略,開啟資產配置新趨勢。

對多數投資人來說,ETF早已不是陌生名詞。低成本、透明度高、買賣方便,讓它成了「懶人投資法」的代名詞,適合想輕鬆參與市場的人。近幾年,台灣ETF市場更是一路狂飆,根據臺灣證交所統計至2025年6月底,總規模突破6.5兆元,商品數量超過270檔,受益人更高達1,544萬人,幾乎等於每三個台灣人就有一人持有ETF!
ETF不斷「升級進化」,從最初單純的市值型,到席捲市場的高股息風潮,如今連「主動式ETF」也正式登場,為投資人開啟新選項。臺灣證交所董事長林修銘就指出,如今的ETF題材已百花齊放:高股息、AI科技、半導體、ESG永續、電動車…應有盡有,讓不同族群的投資人都能找到心頭好。而今年最受矚目的,就是主動型ETF的崛起,它被視為資產管理的全新篇章,也讓「買ETF」不再只是跟隨市場,而是有機會掌握更多策略空間。
為什麼2025是主動式ETF元年?
2024年底,金管會正式開放主動式ETF發行,這項制度上的新突破,讓基金經理人得以用更靈活的策略,替投資人尋找超越大盤的可能。根據證交所資料,截至2025年7月底,台股已有6檔主動式ETF上市,總規模已經超過170億元,累計受益人次突破9.5萬人,成長速度驚人。隨著政策開放、商品推出速度快,加上投資人反應熱烈,讓2025年被外界稱作「主動式ETF元年」。
傳統ETF就像自動駕駛,乖乖沿著指數規劃的路線走;主動式ETF則像有專業駕駛掌舵,可以隨時調整方向,幫投資人避開風險、搶抓機會。
《網路溫度計DailyView》透過輿情分析軟體《KEYPO大數據關鍵引擎》,調查近九個月(2025/01/01~2025/08/20)「主動式ETF」網路聲量達18,457筆;從聲量變化來看,2025年5月5日,是今年以來的第一波聲量高峰,加上一檔主動型商品開始募集,推升熱度;隨後在5月27日,第三檔主動型ETF掛牌上市即破發,帶動網路聲量攀上高峰,網友表示「主動式ETF算是台股新的一頁,買一些跟上潮流也不錯」、「最近好多主動ETF,感覺後面還有一堆在等著上市」、「主動式是未來的趨勢,而且這波進場時點不錯,目前看起來也不像去年高股息之亂那樣全民瘋買」。

除了主動式ETF 債券也成投資焦點
近期投資市場不僅聚焦在主動式ETF,債券也成了投資人眼中的焦點;前者以靈活的選股、選債策略吸引資金快速湧入;後者則因高殖利率與降息預期,進入難得的投資「甜蜜點」。債市正進入難得的投資良機,有三大原因:
原因1/降息預期強烈
市場普遍認為美國聯準會(Fed)可能在2025年下半年開始降息。如果真的降息,借錢的成本會變低,投資人對債券的需求可能增加,價格也有機會跟著上漲,投資人除了領利息之外,還可能賺到「價差」。
原因2/殖利率誘人
儘管降息在望,目前各主要債券的殖利率水準仍處於高檔,意味著投資人在等待價格回升的同時,能一邊等價漲,一邊享受高息收益。
原因3/主動選債優勢
不同於被動式ETF只能照指數買,主動型債券ETF經理人能挑選高票息、信用佳的債券,既能穩定領息,又有望創造更好報酬,甚至在波動中展現更強抗震力。
透過輿情分析軟體《KEYPO大數據關鍵引擎》,調查近半年(2025/02/19~2025/08/20)「債券」的網路討論,網友關注的焦點為「美國、ETF、美債、殖利率、基金、降息、聯準會」等字詞,網友表示「美債雖然沒有倒債疑慮,但市場的消息面,常常都是不確定性的恐慌,所以才會讓股市波動如此大」、「降息是一定會降,但是降多久跟降多少,才能決定長債能賺多少」。

主動式ETF崛起!投資人必懂的市場轉變
順著這波「債市熱潮」,市場也迅速推出以「主動選債」為核心的新商品。像是富邦投信將於9/17至9/19募集的「富邦優選收益傘型基金」,就是緊抓債市甜蜜點,替投資人打造更靈活、多元的收益新選擇。
亮點1/主動選債提升收益
投資債券就像借錢給公司,借給體質好的公司,風險低但利息少;借給體質差的公司,利息高但可能收不回。一般被動ETF只能「照表操課」,但這檔基金不同,由專業團隊主動篩選信用好、票息誘人的債券,希望能在市場波動中幫你多賺一點。
亮點2/鎖定投資等級債 穩健又抗震
這檔基金的子基金之一「富邦環球動態入息投資級債主動式ETF」,特別強調100%投資等級債券。投資等級債就像把錢借給「信用超好的大公司」,違約率歷史上都很低。對投資人來說,這就像幫你的資產加上安全氣囊,在市場不確定時更安心。
亮點3/靈活調整因應市場變化
這檔基金不是死守固定策略,而是會透過「美債多空指標」來判斷市場氣氛,靈活調整投資債券的平均年期。簡單說,就是能在利率變動時縮短或拉長部位,減少衝擊、把握機會。就像運動員會依對手戰術臨場變招,這檔基金也能因應政策、經濟和市場情緒,替投資人降低風險、增加潛在獲利。
在「主動式ETF元年」與「債券甜蜜點」交會的時刻,以主動選債為核心的產品正脫穎而出。它們透過靈活操作與多元配置,能在瞬息萬變的市場環境中展現優勢。這種既能及時調整、又兼具防禦力的投資方式,正逐步成為市場關注的焦點新趨勢。
【網路溫度計DailyView】提醒您
本文依據網路社群的討論數據做撰寫,不代表任何推薦立場。任何投資皆有風險,請謹慎評估。
分析說明
分析區間:本文分析時間範圍為2025年01月01日至2025年08月20日、2025年02月19日至2025年08月20日。
資料來源:
大數據(股)公司旗下輿情分析軟體《KEYPO大數據關鍵引擎》。
研究方法:
《KEYPO大數據關鍵引擎》輿情分析軟體擁有巨量資料,以人工智慧作語意分析之工具資料蒐集範圍:每月處理1500億以上中文資料的網路社群數據庫,其內容涵蓋Facebook、YouTube、Threads、TikTok、Instagram、新聞媒體、討論區、部落格等網站,針對討論『主動式ETF』、『債券』相關文本進行分析,調查「網路聲量」(註1)、「熱門關鍵字」(註2)作為本分析依據。
*註1 網路聲量:透過『KEYPO大數據關鍵引擎』輿情分析軟體,計算社群討論及新聞報導提及的文章則數,聲量越高代表討論越熱,能見度越高。
*註2 熱門關鍵字:透過『KEYPO大數據關鍵引擎』輿情分析軟體,萃取網路上的文章與主題共同出現的關鍵熱詞;次數越多,字詞越大;可用來釐清核心議題與重點人事物。